Малый альтернативный фонд (AIF)

Правовое поле Эстонской Республики предполагает возможность организации сбора и привлечения инвестиций, а также дальнейшего управления коллективными активами в рамках упрощенной регуляции малых альтернативных фондов.

• Регулятор: Финансовая инспекция (Financial Supervisory Authority, FSA)
• Регулирующий правовой акт: Investment Funds Act
• Срок рассмотрения ходатайства: до 60 дней

Альтернативный инвестиционный фонд (англ. Alternative Investment Fund, AIF) является наиболее удобной структурой для коллективного инвестирования, в рамках которой активы инвесторов привлекаются с целью их дальнейшего использования и размещения в их интересах в соответствии с заранее определенной инвестиционной политикой под руководством управлявшей фондом компании.

Лучшее решение для осуществления коллективных венчурных инвестиций и организации вложения средств инвесторов в акции, облигации, деривативы, валюты, криптовалюты, недвижимость и другие финансовые активы.

ОТПРАВИТЬ ЗАЯВКУ

или напишите нам сообщение на э-почту

Наш опыт и компетенция позволяет в кратчайшие сроки ввести Ваш инвестиционный проект в правовое поле Эстонской Республики и ЕС.

ПРЕИМУЩЕСТВА РЕГИСТРАЦИИ МАЛОГО ФОНДА В ЭСТОНИИ

Регистрация малого альтернативного фонда в юрисдикции Эстонской Республики даёт определенные преимущества, к числу которых, среди прочего, относится:

• Широкие возможности.
  Управление совокупными активами до 500 млн. евро
• Простота учреждения.
  Упрощенная форма регистрации за 30-60 дней
• Универсальный инвестиционный портфель.
  Возможность управления акциями, облигациями, производными инструментами, криптовалютами, недвижимостью и другими финансовыми и товарными активами, а также инвестирование в венчурный капитал
• Полная конфиденциальность.
  Списки инвесторов фонда и размеры их инвестиций не являются публичной информацией
• Ограничение ответственности.
  Материальная ответственность инвесторов ограничена суммой их инвестиции (взноса)

СТРУКТУРА ФОНДА

Для функционирования малого альтернативного форда (AIF) необходимо зарегистрировать в Коммерческом регистре Эстонской Республики два юридических лица, а именно:

Управляющий фондом (Fund Manager)

Это коммерческая организация, чьей основной деятельностью является управление одним или несколькими фондами, т.е. управлением финансовыми активами инвесторов с целью максимизации прибыли при минимальном риске. Управляющий малым альтернативным фондом (Small Fund Manager) имеет право контролировать несколько фондов, но суммарные активы управляемых фондов, не могут превышать 100 миллионов евро, или в случае, если инвестиции совершаются на длительные сроки (от 5 лет и более) и не используется финансовое усиление (кредитное плечо), то суммарные активы фондов могут достигать 500 миллионов евро.

Limited Partnership Fund (LPF)

Самой простой в регистрации, понятной в управлении и распространённой юридической формой для малого альтернативного фонда является LPF, также именуемый также коммандитным фондом. LPF, как форма юридического лица, представляет из себя разновидность обозначенного в Коммерческом кодексе Эстонии коммандитного товарищества (Limited Partnership). Участниками LPF является как минимум один полный член (General Partner), которым чаще всего выступает управляющий фондом (Fund Manager) и, как минимум одного коммандитного члена (Limited Partner), т.е. инвестора.

ЭТАПЫ РЕГИСТРАЦИИ ФОНДА

Для корректного начала деятельности фонда в соответствии с законодательством Эстонии и ЕС необходимо пройти процесс регистрации и получения разрешений, состоящий из следующих этапов:

• Регистрация управляющей фондом компании
  Учреждение компании (Limited Liability Company, LLC), которая будет выполнять функции управляющего фондом (Fund Manager). Процесс регистрация в Коммерческом реестре занимает от 1 до 5 рабочих дней. В компании должно быть, как минимум, 2 члена правления (director). Какие-либо иные дополнительные требования отсутствуют.
• Получение авторизации на регистрацию фонда
  Для учреждения LPF управляющей фондом компании необходимо получить авторизацию от Финансовой инспекции (FSA). Регулятору необходимо предоставить учредительную документацию будущего фонда, а также иные обозначенные в Законе материалы и документы. Срок рассмотрения ходатайства занимает до 60 дней.
• Получение управляющим фондом AML-лицензии
  помимо авторизации от FSA управляющий малым фондом обязан также получить AML-лицензию финансирующего учреждения от Financial Intelligence Unit (FIU). Срок рассмотрения ходатайства занимает до 60 дней. Данное ходатайство возможно подать параллельно с заявлением о регистрации LPF в FSA.
• Регистрация фонда в Коммерческом реестре
  При наличии авторизации от FSA процесс регистрации LPF в Коммерческом реестре занимает от 1 до 5 рабочих дней.

ОГРАНИЧЕНИЯ

На деятельность и определённые моменты, связанные с процессом предложения инвесторам паёв фонда накладываются некоторые ограничения.

В соответствии с правовыми нормами Эстонии малый альтернативный фонд не имеет право осуществлять публичное предложение своих паёв. В то же время, в соответствии с Законом, предложение фонда не считается публичным в следующих случаях (как минимум одно из нижеперечисленных правил должно быть соблюдено):

• Суммарная стоимость предложения паев фонда не превышает 2 500 000 евро в течение однолетнего периода на все страны ЕС;
• Предложение покупки паев фонда делается только тем инвесторам, которые приобретают паи фонда в рамках каждого отдельного предложения, как минимум, на 100 000 евро;
• В рамках предложение по покупке паев номинальная стоимость одного пая составляет, как минимум, 100 000 евро;
• Предложение покупки паёв фонда делается только для профессиональных инвесторов;
• Предложение покупки паёв фонда делается не более 150-ти юридическим или физическим лицам, которые не являются профессиональными инвесторами, на каждую страну ЕС.

СВЯЖИТЕСЬ С НАМИ

Для получения индивидуальной консультации по вопросу открытия малого альтернативного фонда Эстонии просим связаться с нашими специалистами по телефону +372 6775544, либо использовать следующие электронные каналы связи:

• E-mail: klienditugi@kalashnikov.ee
• Skype: kalashnikov.ee
• Viber: +372 82088888
• WhatsApp: +372 82088888
• Telegram: +372 82088888

Мы с удовольствием ответим на Ваши вопросы и предоставим Вам качественную юридическую поддержку в вопросах финансового законодательства Эстонии.